期货市场作为金融衍生品交易的核心场所，其价格发现与风险管理功能的有效性高度依赖于市场的公平性。近年来，随着高频交易与算法交易的普及，市场操纵行为呈现隐蔽化、复杂化趋势，传统监管手段面临严峻挑战。本文旨
日历差价是指同一标的资产不同到期日的期货合约之间的价格差异。而为什么日历差价是曲线是因为期货市场上的价格是受到供需关系、市场预期和其他影响因素的综合作用的。
在期货市场上，同一标的资产的不同到期日期货合约之间的价格差异反映了市场对未来供需关系的预期以及其他市场因素的影响。当市场预期供需关系改变时，日历差价会发生变化。比如，如果市场预期未来供应增加或需求下降，较晚到期的合约价格可能会下跌，而较早到期的合约价格可能相对坚挺，从而导致日历差价的曲线形态。
此外，日历差价的曲线形态还受到其他市场因素的影响，比如金融市场的波动、政策变化等。这些因素也会导致日历差价的曲线形态出现起伏或扭曲的情况。
总之，日历差价是受到市场供需关系、预期以及其他市场因素的影响，因此其表现为曲线形态。
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